建材行业报告

一、行业发展现状

建材行业，作为国民经济的基础产业，涵盖水泥、钢材、玻璃、陶瓷等核心材料，对基础设施、国防军工以及循环经济等领域具有不可或缺的支持作用。近期行业数据并不乐观。到2023年，行业营业收入呈现同比下降2.88%的趋势，利润总额更是下滑了31.77%。这一现象反映出当前市场宽供给与弱需求的特征。进一步观察2022年的数据，规模以上企业的营收和利润分别下滑了4.2%和20.4%，主要建材产品的产量也出现了显著下滑，如水泥产量同比减少10.5%。

二、市场供需分析

1. 需求驱动因素：

基建与房地产：随着疫情后的经济复苏，基建投资成为拉动固定资产投资回升的重要力量。地方债务限额增速达到19.64%，对建材行业的需求构成支撑。房地产新开工面积自2019年起持续下滑，到2022年同比减少39.37%，对建材需求产生影响。

存量改造需求：随着城镇化进程的推进，存量房屋的翻新成为新的增长点。特别是那些建于上世纪九十年代及之后的房屋，占比高达66%，这些房屋的翻新需求包括防水处理、涂料更新以及管道维修等。

2. 供给端调整：

绿色建材推广：在行业供给端的调整中，绿色建材的推广尤为引人关注。通过节能减排技术和环保改造，行业正朝着绿色转型迈进。这不仅提升了绿色建材的附加值，也契合了当前的“双碳”政策导向。

产品结构优化：随着高性能建材在国防和新兴产业中的需求增加，行业也在逐步优化产品结构。例如，特种玻璃和防水材料在高端市场中的应用越来越广泛。

三、竞争格局

建材行业的竞争格局正在发生深刻变化。在细分领域，如防水材料、管材管件、涂料与陶瓷等，行业集中度的提升趋势明显。一些领先的企业，如东方雨虹、联塑等，通过其卓越的产品质量和品牌影响力在市场上占据领先地位。综合型龙头如东方雨虹和北新建材等，正通过跨领域协同构建综合竞争力，对标国际领先的建材集团。

四、未来趋势

展望未来，建材行业的发展将呈现以下趋势：

1. 存量市场主导增长：随着城镇化率进入减速阶段，增量需求放缓。存量改造市场将成为未来的核心增长点。预计未来年均11.4亿平米的商品房销售将带来大量的翻新需求。

2. 绿色与智能化转型加速：环保政策将继续推动绿色建材的发展，提高其在市场中的渗透率。循环经济模式也将加速落地。数字化生产以及供应链管理的优化将进一步降低成本并提升行业效率。

3. 国际化布局成为关键：“一带一路”倡议为海外基础设施建设带来了巨大的机遇。建材企业将面临国际化布局的挑战和机遇，需要密切关注区域市场的准入以及投资风险。 建材行业正面临从增量市场向存量市场转变、从单一产品向综合解决方案转型的长期趋势。这需要企业紧跟市场需求的变化，不断调整和优化自身的战略和业务模式以适应未来的竞争环境。